“快速判斷鋼材市場——需求看鋼坯、減產看焦炭、心態看鐵礦、盈虧看廢鋼”仔細琢磨了一下，鋼鐵市場的判斷還真是主要從這幾個方面去分析。正常情況下，再去描寫鋼鐵未來趨勢的時候主要通過三個方面考慮——供需關系、生產成本、市場預期。
那么“需求看鋼坯、減產看焦炭、心態看鐵礦、盈虧看廢鋼”的說法有哪些依據呢?
供給與需求主導市場價格趨勢
價格產生主要是由供給與需求的變化關系而得來的，供大于求價格下跌，供不應求價格上漲。這是最基本的經濟學原理，單就鋼鐵行業來說，鋼鐵自2008年進入過剩時代以來，供求變化的主導作用在減弱，往往在行業發展的初期，供給是價格的決定因素，而到了供給過剩成為常態化的時間段，決定因素逐步轉為需求。這也是2011年以來鋼鐵產品價格持續下跌的主要原因，即使是去年國內粗鋼產量開始出現緩慢下滑，但供需格局并未發生根本性改變，未來3-5年鋼鐵仍是需求決定市場。
那么需求看鋼坯，主要由兩個方面，第一，從計量角度來看，國內不管是衡量產能過剩，還是描述產品產量，還是需求，最終都是以粗鋼為基準，鋼材產品因為有重復材的存在，無法準確描述市場的供給情況。而鋼坯的需求分為兩部分，一部分直接進入流通領域，也就是貿易商團體，最后在流入終端市場，一部分由廠家直供進入終端領域，還有一部分通過再加工成為其他鋼材產品。
減產往往從焦炭開始 鐵礦石更多影響心態
之所以說減產要看焦炭，主要是由焦炭生產的方式所決定的。焦炭的主要用途是煉鐵，而焦炭企業生產的方式是以銷定產，因此焦炭是否減產可以看做是鋼鐵減產的前兆。焦炭的冶煉原料為煉焦煤，采購鏈條上移，有所少需求就采購多少煉焦煤。這個主要是受近幾年焦炭廠嚴重虧損所影響。
鐵礦石是煉鐵的主要原料之一，其成本構成在鋼鐵中占到60%以上，但在影響市場價格變化的因素中，鐵礦石更是一種心態上的象征。鐵礦石價格波動往往是領先于鋼材價格波動，可以把鐵礦石看做一個先導因素看待。另外鐵礦石港口庫存、鋼廠庫存天數可以看做未來鋼廠生產的晴雨表。近年鐵礦石同樣進入產能過剩的狀態，礦商和礦山的動作往往會對鋼鐵市場產生非常大的心理影響。
市場參與者的市場預期即對市場變化趨勢的判斷也會引起市場價格的波動，但能否成為趨勢性的變化，需要其他因素配合。宏觀政策、鋼廠出廠價格和鐵礦石價格的變化以及期貨價格走勢等都將影響市場預期。從12月中旬開始的鋼材價格上漲更多是心理上作祟，實際需求仍是在下降，在這種情況下，鋼材價格上漲會受到需求抑制。而過快的上漲之后，價格極有可能會出現斷崖式下跌，市場反而變得更差。
成本決定價格下跌深度 廢鋼鐵可成標準
鋼鐵企業的生產成本對市場的影響有兩個方面：一是鋼鐵企業的制造成本和經營成本決定了市場價格水平，價格的高低是相對成本而言的;二是企業成本的變化將使鋼廠的出廠價格變化，進而影響到市場價格變化。從目前整體的局面來看，資金、資源將是壓制市場的主要因素，但是原料成本的高企將在一定程度上支撐鋼價。
價格圍繞價值上下波動則形成價值規律的波動形式。鋼材成本的構成主要由原料費用、加工費用等構成，冶煉方法也主要由兩種一種是電爐煉鋼，一種是轉爐煉鋼，之所以說盈虧看廢鋼，主要是指廢鋼鐵作為電爐冶煉的主要原料，其車本的構成主要來源于廢鋼鐵，生產出的成品材范圍也較廣，因此廢鋼鐵價格與成品材價格之間的比值關系在很大程度上可以作為衡量鋼鐵行業是否盈利的標志。 卓創